存储器4Q寒气蔓延 第3季NAND晶圆跌价约达3成以上

2022年各类终端应用需求全面衰退冲击,存储器产业在下半年处于严重供过于求局面,原厂库存急速上升,市场竞价更趋白热化,市场预期,无论是dram或nand flash第4季跌幅将上看15~20%,存储器大厂营运挑战风雨欲来,铠侠(kioxia)宣布将从10月起减产30%,有利于缓解产业供需失衡的恶化。
nand价格从2022年第1季在缺货拉抬调涨报价后,市场价格快速反转走跌,第3季nand晶圆跌价约达3成以上,相当于从年初高点下跌约达50%,由于终端备货消极,晶圆厂报价持续探底,市场预估第4季nand晶圆价格跌幅将再季减20%。
业界指出,从第3季起上游原厂nand产品毛利率已开始转负,加上第4季终端拉货动能萧条,nand原厂几乎处于卖多赔多的亏损状态,三星电子(samsung electronics)、sk海力士(sk hynix)及美光(micron)尚有dram获利得以平衡,但资金吃紧的nand厂势将首当其冲,故铠侠首先宣布减产符合市场预期。
美光也对产业前景感到保守,估计2022全年pc与手机市场销售预期将分别衰退16~19%与6~9%,即使是云端客户也呈现拉货疲弱,导致所有市场部门的库存水平都很高,不同产业客户相继削减订单。虽然美光尚未宣布减产,但也宣布在未来1年的总资本支出将削减3成,包括晶圆制造设备投资更将减少5成。


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