根据拓墣产业研究院最新统计,全球前十大ic设计业者2018年第三季营收及排名出炉。受惠于网通、资料中心、车用领域与消费性电子的成长动能,大多数ic设计业者的营收表现皆较去年同期成长,仅有qualcomm出现微幅衰退的情况。三家台系设计业者如联发科、联咏与瑞昱等,则受消费性电子的带动,第三季成长表现出色。联发科自第二季开始,已摆脱衰退阴霾,第三季较去年同期成长3%。
拓墣产业研究院资深分析师姚嘉洋指出,qualcomm在前三季的处理器产品策略相当积极,在第三季结束前便已经推出五款不同市场定位的处理器产品。尽管其产品布局完整,出货量相较于去年同期也有所成长,但仍受全球智能手机市场成长动能迟滞的影响,导致价格下滑、第三季营收较去年同期衰退0.1%。
nvidia第3季营收年成长率表现最佳,原因在于游戏、专业视觉、资料中心与车用等应用领域依然保持强劲的成长动能,其中又以资料中心营收较去年同期成长65.3%,表现最为出色。
marvell 今年7月6日完成收购cavium后,第3季营收超过赛灵思、排名第六,并带动其营收较去年同期成长28.2%,表现仅次于辉达。
展望第四季与明年第一季,姚嘉洋认为,尽管qualcomm已经对智能手机所需的rf收发器元件、车用电子与物联网采取相对积极的产品策略,但能否减缓智能手机市场成长力道下滑所带来的冲击,尚有待观察。
amd受惠于台积电的7奈米制程,在cpu与gpu新品陆续到位的情况下,应有助于在服务器与资料中心市场的能见度;nvidia虽然在第3季营收年成长率居冠,但因游戏显卡收入成长不如预期,导致整体财报表现也未若业界的预期。
由于nvidia的营收主力来自游戏显卡(gaming)市场,以第3季为例,游戏显卡营收占整体近60%,但第3季受到挖矿市场需求不振冲击,造成pascal中阶游戏显卡出现供过于求的状况,进而面临库存问题。
因此,nvidia势必要在最短时间内去化库存,以利新一代图灵架构的游戏显卡在市场上的销售,在去化库存的这段时间内,恐不利营收表现,短期内nvidia应将进入调整期。
联发科营运进入稳定发展阶段
姚嘉洋表示,联发科虽也受到智能型手机需求影响,但历经近一年的营运与产品组合的调整后,已渐入稳定发展阶段。联发科持续调整旗下产品组合,加上12nm制程产品的挹注,并强化处理器成本结构,第三季营收较去年同期成长3%,毛利率达38.5%,写下自2016年以来的单季毛利率新高。联咏的系统单晶片产品获市场青睐,主因是全球tv市场成长;瑞昱在中国网通市场与传统旺季的带动下,第三季营收较去年同期成长7.9%。
海思冲击联发科地位
在拓墣产业研究院的这份q3营收排名中,没有出现华为海思。而从近几年的表现来看,如果以2018全年的营收来看,海思很可能会超过联发科。
根据知名ic芯片企业调研机构ic insights在2017年公布的全球10大ic设计公司营收排名,其中有三家总部位于大中华区的ic设计公司跻身前十,分别是联发科技、海思半导体与紫光,其中联发科以去年营收约78.75亿美元的成绩排名第四,而海思半导体的营收约为47.15元排名第七,至于紫光则综合了包括展讯和锐迪科在内的业绩跻身前十,所以实际上海思和联发科这两家企业成为了在美系芯片巨头环伺市场格局下的两股清流。
毋庸置疑,海思已经在国产ic设计领域站稳了脚跟,凭借自家华为手机每年1亿多台的销量,海思成为了手机芯片领域“去高通化”的代表,但遗憾的是目前海思仅供华为手机自家使用,并不对外开放,市场前景略微偏窄。另外目前国内移动终端销量逐渐触顶,海思业务面极度依赖华为手机,在今后万物互联的物联网新时代能否找到一条多元化发展的道路,目前各方也都仍在持续关注中。
凭借独创的交钥匙解决方案(turnkey solution),联发科将手机芯片和手机软件平台预先整合到一起,不仅让手机厂商可以有效优化成本,而且还加速了产品上市周期。安卓智能终端刚开始在国内市场普及时,联发科借此推进了许多手机品牌的快速成长,很大程度上促进了国内安卓生态圈的繁荣,这一点可以说是居功至伟。
目前联发科在东南亚、印度等新兴市场优势明显,凭借helio p系列强劲的性能、主流的技术特性,再加上交钥匙的整体方案,受到了国产品牌的青睐,目前国产品牌已经占据了印度智能手机市场超过50%的份额,以至于苹果这样的巨头在印度当地都很难立足,着实让中国厂商硬气了一把。
相比于海思目前专注在手机芯片领域,而联发科则很早就将触角伸向了iot、智能连接领域,例如以时下热门的物联网来说,联发科早在2015年就成立了物联网部门,目前已推出十多款物联网解决方案,涉及到的领域包括智能穿戴、智能出行、健康监测、家居控制等等。其中联发科在智能穿戴方面的解决方案,尤其是具有追踪和定位功能的儿童智能手表手环,在国内市场获得华为荣耀、小米、步步高、360、搜狗、出门问问等一众主流厂商采用,国际市场更获得garmin、fitbit等品牌的青睐。
此外联发科在智能音箱方面更是收获累累,目前包括亚马逊echo、天猫精灵等主流品牌的智能音箱就采用联发科物联网解决方案,而据悉联发科的物联网芯片方案已经占据了智能音箱垂直市场份额的60%-70%的,大幅领先竞争对手,实现了手机市场外的领先。
总体来说,无论是联发科技还是海思半导体公司,作为华人企业中最大的两家ic芯片企业,二者都有着强大的技术实力。面对高通这样的美系芯片巨头,两家企业也同时从手机、物联网、智能连接等多个方面展开了发展,不断挤压高通的市场占有率。
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